SWOT-Analyse der LIQID Asset Management GmbH

Die digitale Transformation der Vermögensverwaltung durch Robo-Advice


Hausarbeit (Hauptseminar), 2019

16 Seiten, Note: 1,5


Leseprobe


Inhalt

LIQID Asset Management GmbH
1.1. Firmenporträt
1.2 Der digitale Prozess des Dienstleistungsangebots

SWOT-Analyse
2.1 Externe Marktchancen
2.1.1 Steigender Markt im Robo-Advice-Segment
2.1.2 Strategische Marktexpansion DACH – Europa - Weltweit
2.2 Externe Marktrisiken
2.2.1 Die zukünftige Affinität der Beratungsleistung
2.2.2 Rivalität der Wettbewerber
2.3 Stärken von LIQID
2.3.1 Vertrauen durch HQ Trust Family Offices
2.3.2. Kostenvergleich zu klassischem Vermögensverwalter
2.4 Schwächen von LIQID
2.4.1 Hohe Mindesteinlage
2.4.2 Keine Langzeitperformance vorzeigbar

Ausblick für die LIQID GmbH

Literaturverzeichnis

LIQID Asset Management GmbH

1.1. Firmenporträt

Der US-amerikanische Trend mit Hilfe von Robo-Advice, privates Kapital über eine automatisierte digitale Vermögensverwaltung zu bewirtschaften, erreichte im Jahre 2013 auch das Interesse des deutschen Finanzmarktes.1

In Deutschland werden rund 2,6 Mrd. Euro über Robo-Advice von aktuell 30 Unternehmen verwaltet.2 Darunter befindet sich auch die LIQID Asset Management GmbH (LIQID) mit einem Vermögensvolumen von ca. 300 Mio. Euro.3 Das Unternehmen wurde im Jahr 2015 mit Hilfe der Project A Services GmbH & Co. KG und HQ Trust GmbH gegründet und ist Mitglied im Verband für unabhängige Vermögensverwalter (VuV).4

LIQID hat seinen Sitz in Berlin und umfasst aktuell 40 Mitarbeiter.

Zusätzlich kümmern sich 17 Mitarbeiter der HQ Trust GmbH, dem Multi Family Office der Familie Harald Quandt, um die digitale Prozessabwicklungen und Überwachungsalgorithmen.5 Seit 2016 agiert LIQID aktiv, durch die rechtskräftige Genehmigung der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin), im Markt der Bankengeschäfte.6 Die Depotführung und Konten werden von der Deutsche Bank Wealth Management, Deutsche Bank AG, verwaltet.7

Die strategische Positionierung von LIQID richtet sich auf vermögende Zielgruppen mit hohem Anlagevolumen von 250.000 Euro und mehr.8 Die Mindestanlage beträgt 100.000 Euro und grenzt sich hier stark von anderen Mitbewerbern ab,

die bereits mit einer Mindestanlage von 500 - 10.000 Euro beginnen.9 Die digitale Vermögensverwaltung von LIQID beinhaltet sowohl passive Strategien (LIQID Global und LIQID Global Impact) als auch aktive Anlagestrategien (LIQID Select).

Je nach persönlichem Risikoprofil des Kunden über einen digitalen Test wird die jeweilige passende Strategie vorgeschlagen.10 Neben den klassischen Anlagenstrategien ist es auch möglich, in Unternehmen die nicht börsennotiert sind, in sogenannte Private Equity zu investieren, die von eigenen Fondsmanagern bewirtschaftet werden.11

1.2 Der digitale Prozess des Dienstleistungsangebots

Die Grundlage für die strategische Vermögensallokation des Robo-Advisors bildet die persönliche Auswertung über einen digitalen Einstufungstest, der mit LIQID und Behavioural Finance Solutions GmbH, mit Unterstützung von Professoren der Universitäten St. Gallen und Zürich entworfen wurde.12

Je nach Risikoprofil wird das Vermögen in verschiedene Anlageklassen wie Aktien und Anleihen investiert.13 Innerhalb dieser Anlageklassen wird das Vermögen auf mehrere Investitionsmöglichkeiten verteilt.14

Der digitale Anlageprozess erfolgt online in vier Schritten direkt über die eigene Webseite auf Basis des verbesserten Ansatzes der Portfolio Theorie nach Markowitz.15

1. Anlagenbetrag:

Der Interessent gibt den Geldbetrag an, der Investiert werden soll (min. 100.000 Euro)16

2. Anlagehorizont:

Hier wird der Zeitraum der gewünschten Investition angegeben (min. 3 Jahre für eine LIQID-Anlagestrategie).17

3. Risikoklasse:

Hier wird das persönliche Risikoprofils des Interessenten mit Hilfe des Einstufungstestes erstellt. Die Risikoeinstufung erfolgt in den Klassen: Konservativ, ausgewogen oder gewinnorientiert jeweils mit einem Risikowert von 10-100 Punkten.18

4. Anlagestrategie:

Auf Basis der persönlichen Risikoeinstufung wird die geeignete LIQID-Anlagestrategie vorgeschlagen. Die Anlagestrategien bestehen aus drei verschiedenen Varianten: LIQID Global, LIQID Global Impact und LIQID Select.19

Abbildung in dieser Leseprobe nicht enthalten

Abb.: Anlagestrategien von LIQID20

Die Anlagestrategien zusammen mit dem Risikoprofil sind entscheidend für die Vermögensallokation der automatisierten Vermögensverteilung auf die Anlageklassen.21 LIQID bietet drei verschiedene Anlagestrategien LIQID Global, LIQID Global Impact und LIQID Select. Bei LIQID Global wird das Vermögen des Anlegers auf verschiedene globalen Anlageklassen verteilt. Hierbei erfolgt die Anlage basierend auf einem passiven Anlagestil in börsengehandelte Indexfonds (ETF).22

LIQID beinhaltet für diese Strategie neun verschiedene Indizes für die folgenden

Abbildung in dieser Leseprobe nicht enthalten

Anlageklassen:23

Aktien: FTSE North America, FTSE Japan, Stoxx Europe 600, MSCI Pacific ex Japan und MSCI Emergin Markets IMI

Anleihen: Barclays Global Aggregate Bond EUR hedged, Global High Yield Corporate Bond

Abbildung in dieser Leseprobe nicht enthalten

Gold: Xetra Gold (Goldpreisentwicklung)

Rohstoffe: DBLCI - OY Balanced

95 % des Anlagevermögens teilt sich bei jeder Risikoklasse, kumuliert auf Aktien und Anleihen aus.24 Die Anlageklassen Rohstoff und Gold bleiben bei jeder Anlageklasse, unabhängig von der gewählten Risikoklasse konstant bei 2 % und 3 %.25

Sollte sich über das Risikoprofil beispielsweise eine ausgewogene Risikoklasse ergeben mit einem Wert von 50 ergeben, teilt sich die Diversifikation des Portfolios auf 45 % Aktien, 50 % Anleihen, 2 % Rohstoffe und 3 % Gold auf.26 Bei einer hohen Gewinnorientierung wird demnach ein prozentual höherer Wert in Aktien investiert und somit ein geringerer Anteil in Anleihen investiert. Bei einer konservativen Risikoeinstufung erfolgt die Verteilung primär in Anleihen und ein deutlich geringerer Anteil in das risikoreiche Aktiengeschäft.27

Dabei erfolgt sowohl das Portfoliomanagement als auch das Rebalancing algorithmisch und automatisiert.28 Dadurch wird die Beibehaltung der gewählte Portfoliostruktur der Anlagestrategie sichergestellt.29

Die zweite passive Anlagestrategie LIQID Global Impact ist seit Juni 2018 möglich und ähnelt der LIQID Global Anlagestrategie im Leistungsspektrum. Die Anlageauswahl der Anlageklassen basiert jedoch auf Nachhaltigkeitskriterien. Hier werden in ETF investiert, die laut LIQID unter ethischen, sozialen und ökonomischen Gesichtspunkten vertretbar sind.30 Investiert werden in sogenannte „Unter Socially Responsible Investment“ (SRI). Diese fokussiert sich auf Zielgruppe von Anlegern, die den Wert bewusst auf Nachhaltigkeitsaspekte legen.31

Als Alternative zu den passiven Investitionsansätzen, bei denen das Anlagevermögen auf Basis der bereits genannten Strategien basieren, gibt es die Möglichkeit eine aktive Anlagestrategie, namens LIQID Select zu wählen.32

Diese Strategie kann laut Müller und Pester mit einer klassischen Vermögensstrategie verglichen werden.33 Hierbei analysiert das Investment-Team, bestehend zum Teil aus Investmentberatern der HQ Trust GmbH, verschiedene Makrofaktoren auf Chancen und Risiken im Bereich der Märkte, Wirtschaft und Politik um ein taktisches Portfolio für den Klienten erstellen zu können.34 LIQID ergänzt die Anlageklassen der Anlagestrategien LIQID Global und Impact um zwei weitere Anlageklassen, nämlich den Geldmarkt und ausgewählte Hedgefonds.35

SWOT-Analyse

2.1 Externe Marktchancen

2.1.1Steigender Markt im Robo-Advice-Segment

Das aktuelle Anlagevolumen durch Robo-Advisors soll laut einer Prognose bis zum Jahr 2023 auf ca. 30 Milliarden Euro stark wachsen.36

Laut einer Studie von 2016 mit 110 Expertenmeinungen in der Fintech-Branche liegt der Zukunftstrend in Deutschland von Robo-Advisors auf dem dritten Platz mit 23 % unter Peer-to-Peer-Lending/Crowdfunding und Mobile Payment.37

Die Beratungsleistung zum Thema Robo-Advice im Privatkundengeschäft werden im Teilsegment der Fintech-Branche laut Einschätzungen von 400 Entscheider aus dem Vertrieb von Banken bis zum Jahr 2020 um ca. 88 % zunehmen.

Nur 12 % der Experten sind der Meinung, dass sich hier keine Änderung zeigen wird.38

Abbildung in dieser Leseprobe nicht enthalten

Abb.: „Einschätzung von Vermögensverwaltern zur zukünftigen Relevanz von Robo-Advice 2016“.39

Diese Umfragen zeigen, dass ein steigender Trend in diesem Marktbereich zu erwarten ist.40

[...]


1 Vgl. Dorfleitner/Hornuf/Schmitt/Weber (2017), S.35.

2 Vgl. Rezmer/Schneider, Digitale Anlagehelfer, in: Handelsblatt https://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/trends/robo-advisor-digitale-anlagehelfer-warum-viele-robo-advisor-schlechte-noten-bekommen/24013342.html?ticket=ST-547748-AvsG3ilfMF9rvBd3mCzQ-ap6 aufgerufen am 3.03.19.

3 Vgl. Rezmer/Schneider, Digitale Anlagehelfer, in: Handelsblatt https://www.handelsblatt.com/finanzen/anlagestrategie/trends/robo-advisor-digitale-anlagehelfer-warum-viele-robo-advisor-schlechte-noten-bekommen/24013342.html?ticket=ST-547748-AvsG3ilfMF9rvBd3mCzQ-ap6 aufgerufen am 3.03.19.

4 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/ueber-uns/ueber-liqid aufgerufen am 04.03.19.

5 Vgl. Schneider-Sickert (2017), S. 147-149.

6 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/ueber-uns/ueber-liqid aufgerufen am 04.03.19.

7 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/ueber-uns/ueber-liqid aufgerufen am 11.03.19.

8 Vgl. Schneider-Sickert (2017), S.147.

9 Vgl. O. Verf., https://www.brokervergleich.de/robo-advisor/ aufgerufen am 18.03.19.

10 Vgl . O. Verf., https://www.liqid.de/de/ueber-uns/ueber-liqid aufgerufen am 15.03.19.

11 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/details/private-equity aufgerufen am 13.03.19.

12 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/ueber-uns/ueber-liqid aufgerufen am 15.03.19.

13 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/ueber-uns/ueber-liqid aufgerufen am 15.03.19.

14 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

15 Vgl. Beketov/Lehmann/Wittke (2018), S.365.

16 Vgl. O. Verf., https://app.liqid.de/account-opening aufgerufen am 10.03.19.

17 Vgl. O. Verf., https://app.liqid.de/account-opening aufgerufen am 10.03.19.

18 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/details/risikomanagement aufgerufen am 10.03.19.

19 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 10.03.19.

20 Vgl. O. Verf., https://www.jurgrad.de/fileadmin/downloads/Private-Wealth-Management/Alumniverein/Veranstaltungen/2017/G_-_Digitaler_Wandel_im_Family_Office_2017_11_03_Prasentation_L_IQID_Bremen_PWM_Alumni.pdf. aufgerufen am 11.03.19.

21 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

22 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

23 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

24 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

25 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

26 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

27 Eigene Auswertung durch den digitalen Anlagevorschlag unter Angabe von gewinnorientierteRisikoprofil unter https://app.liqid.de/account-opening aufgerufen am 18.03.19.

28 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

29 Vgl. Fomm, Investieren & LIQID, in: Magazin LIQID, https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/so-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global aufgerufen am 18.03.19.

30 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/wie-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global-impact aufgerufen am 17.03.19.

31 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/wie-funktioniert-der-anlagestil-liqid-global-impact aufgerufen am 17.03.19.

32 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/liqid-select aufgerufen am 23.03.19.

33 Vgl. Müller/Pester (2019), S. 237.

34 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/liqid-select aufgerufen am 23.03.19.

35 Vgl. O. Verf., https://www.liqid.de/de/magazin/investieren/liqid-select aufgerufen am 23.03.19.

36 Vgl. Statista, Robo-Advisors in Deutschland, https://de.statista.com/outlook/337/137/robo-advisors/deutschland#market-globalRevenue aufgerufen am 22.03.19.

37 Vgl. Statista, Umfrage zu den größten Trends der deutschen Fintech-Branche 2016, https://de.statista.com/statistik/daten/studie/647593/umfrage/umfrage-zu-den-groessten-trends-der-deutschen-fintech-branche/ aufgerufen am 08.03.19.

38 Vgl. Statista, Bedeutung von Kundenberatungen, https://de.statista.com/statistik/daten/studie/603503/umfrage/umfrage-zur-zukuenftigen-formen-der-kundenberatung-im-privatkundengeschaeft-von-banken/ aufgerufen am 08.03.19.

39 Vgl. Statista, Relevanz von computergesteuerten Vermögensverwaltungen, https://de.statista.com/statistik/daten/studie/745372/umfrage/einschaetzung-von-vermoegensverwaltern-zur-zukuenftigen-relevanz-von-robo-advice/ aufgerufen am 08.03.19.

40 Vgl. Statista, Relevanz von computergesteuerten Vermögensverwaltungen, https://de.statista.com/statistik/daten/studie/745372/umfrage/einschaetzung-von-vermoegensverwaltern-zur-zukuenftigen-relevanz-von-robo-advice/ aufgerufen am 08.03.19.

Ende der Leseprobe aus 16 Seiten

Details

Titel
SWOT-Analyse der LIQID Asset Management GmbH
Untertitel
Die digitale Transformation der Vermögensverwaltung durch Robo-Advice
Hochschule
Hochschule Pforzheim
Veranstaltung
Managementseminar
Note
1,5
Autor
Jahr
2019
Seiten
16
Katalognummer
V468699
ISBN (eBook)
9783668951587
ISBN (Buch)
9783668951594
Sprache
Deutsch
Schlagworte
LIQID, Robo-Advice, Robo-Advisors, LIQID GmbH, SWOT-Analyse
Arbeit zitieren
Remo Meier (Autor:in), 2019, SWOT-Analyse der LIQID Asset Management GmbH, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/468699

Kommentare

  • Noch keine Kommentare.
Blick ins Buch
Titel: SWOT-Analyse der LIQID Asset Management GmbH



Ihre Arbeit hochladen

Ihre Hausarbeit / Abschlussarbeit:

- Publikation als eBook und Buch
- Hohes Honorar auf die Verkäufe
- Für Sie komplett kostenlos – mit ISBN
- Es dauert nur 5 Minuten
- Jede Arbeit findet Leser

Kostenlos Autor werden