Cashflow- und Kapitalflussrechnung

Inhaltsverzeichnis

1 Einleitung
1.1 Problemstellung
1.2 Gang der Untersuchung

2 Grundlagen der Cashflow- und Kapitalflussrechnung
2.1 Begriffsabgrenzung und Definitionen
2.2 Ziele, Aufgaben und Anforderungen an die Kapitalflussrechnung
2.3 Gesetzliche Grundlagen der Kapitalflussrechnung
2.3.1 Rechtliche Grundlagen nach HGB/ DRS 2
2.3.2 Internationale Rahmenbedingung nach IFRS/ IAS 7

3 Darstellungen und Ermittlungsmethoden der Cashflow- und Kapitalflussrechnung
3.1 Ermittlung des einfachen und erweiterten Cashflow
3.2 Zusammenhang zwischen Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Kapitalflussrechnung
3.3 Methoden zur Ermittlung der Zahlungsströme
3.3.1 Originäre Ermittlung der Zahlungsströme
3.3.2 Derivative Ermittlung der Zahlungsströme
3.4 Formen der Gliederung und Formate
3.4.1 Konto- oder Staffelform
3.4.2 Finanzfluss- oder Aktivitätsformat
3.5 Methoden der Darstellung
3.5.1 Direkte Methode
3.5.2 Indirekte Methode
3.6 Die Kapitalflussrechnung als vollständiger Ausweis nach IAS 7/ DRS 2

4 Einsatzbereiche der Cashflow- Analyse
4.1 Analyse der Finanzkraft
4.1.1 Investitionskraft
4.1.2 Innenfinanzierungskraft
4.1.3 Schuldentilgungskraft
4.1.4 Gewinnausschüttungskraft
4.2 Analyse der Ertragskraft

5 Die Kaptalflussrechnung im Kontext der Bilanzpolitik und Bilanzanalyse

6 Fazit

Literaturverzeichnis

Abbildungs- und Tabellenverzeichnis

Abbildung 1: Ableitung der Kapitalflussrechnung aus der Bilanz und GuV

Abbildung 2: Vorgehensweise bei Originärer Ermittlung der Kapitalflussrechnung

Abbildung 3: Darstellung zwischen Ermittlungs- und Darstellungsmethoden der Kapitalflussrechnung

Abbildung 4: Beispiel zur Ermittlung des Vereinfachten Cashflow nach indirekter

Abbildung 5: Anwendungsbereiche und Aussagefähigkeit des Cashflow und der Kapitalflussrechnung

Tabelle 1: Vereinfachter Cashflow

Tabelle 2: Gliederungsschema der erweiterten Cashflow- Ermittlung nach DVFA/SG

Tabelle 3: Vorgehensweise bei Derivativer Ermittlung der Kapitalflussrechnung

Tabelle 4: Direkte Methode zur Ermittlung des einfachen operativen Cashflow

Tabelle 5: Indirekte Methode zur Ermittlung des einfachen operativen Cashflow

Tabelle 6: Mindestgliederungsschema der Kapitalflussrechnung nach Indirekter Methode gemäß DRS 2

Formelverzeichnis

Formel 1: Investitionsgrad

Formel 2: Wachstumsquote

Formel 3: Investitionsgrad der Umsatzeinzahlungen

Formel 4: Free Cashflow

Formel 5: Gesamtkapitalbezogene Free Cashflow Rate

Formel 6: Eigenkapitalbezogene Free Cashflow Rate

Formel 7: Leverage Index

Formel 8: Dynamischer Verschuldungsgrad

Formel 9: Dynamischer Schuldendeckungsgrad

Formel 10: Entschuldungsdauer

Formel 11: Tilgungsdeckung

Formel 12: Tilgungsgrad

Formel 13: Dividendendeckung

Formel 14: Stammaktienbezogene Dividendendeckung

Formel 15: Ausschüttungsrate

Formel 16: Cashflow- Umsatzrendite

Formel 17: Cashflow- Gesamtkapitalrentabilität

Formel 18: Cashflow- Eigenkapitalrentabilität

Formel 19: Cashflow Return on Invest (CFROI) 33