Leseprobe
Inhaltsverzeichnis
Abbildungsverzeichnis
Tabellenverzeichnis
Abkürzungsverzeichnis
A Einleitung
1. Problemstellung
2. Aufbau der Arbeits
B Überlegenheit des passiven Portfoliomanagements
1. Kapitalmarkteffizienz
1.1. Informationseffizienz
1.2. Random-Walk-Hypothese
2. Empirische Untersuchungens
C Studie "Mutual Fund Performance and the Incentive to Invest in Active Management"
1. Drei Segmente im Bereich der US-Aktienfondsindustrie
2. Performancevergleich der aktiv verwalteten und passiven Aktienfonds
2.1. Schätzung von 4-Faktor-Alpha
2.2. Outperformance der aktiv verwalteten Aktienfonds im Direkt-Sold- Segment
3. Sensitivität der Flow-Performance-Beziehung
3.1. Sensitivität von Mittelzuflüssen zur risikoadjustierten Rendite sowie zur Nettorendite
3.2. Performance-Zufluss-Beziehung der Aktienfonds im Direkt-Sold- Segment.
4. Investitionen der Aktienfonds in aktives Managements
D Anreize für ein aktives Management der deutschen Aktienfondsindustrie
1. Studie "Höhe, Struktur und Determinanten der Managervergütung: Eine Analyse der Fondsbranche in Deutschland"
2. Studie "Determinanten der Mittelzuflüsse bei deutschen Aktienfonds"
E Zusammenfassung und Schlussbetrachtung
Literaturverzeichnis
- Arbeit zitieren
- Andrej Koval (Autor:in), 2012, Aktienfonds-Performance und Anreize für ein aktives Management, München, GRIN Verlag, https://www.grin.com/document/207628
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