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Alternativen zum CAPM

Name: Alternativen zum CAPM
Price: 18.99 EUR
Availability: InStock
Author: Patrick Meyer
ISBN: 978-3-640-63714-0

Ist die APT von Ross eine Alternative zum CAPM?

Diplomarbeit, 2010

60 Seiten, Note: 1,7

Patrick Meyer (Autor:in)

Leseprobe

Inhaltsverzeichnis

Abbildungsverzeichnis

Tabellenverzeichnis

1. Einführung

2. Die Schwächen des originä ren CAPM
2.1. Eine Betrachtung der Annahmen
2.2. Das Zero-Beta CAPM als Modellerweiterung
2.3. Roll’s Critique

3. Die APT von Ross als alternatives Bewertungsmodell
3.1. Grundlegende Modellprämissen
3.1.1. Arbitragefreiheit
3.1.2. Die Faktormodellannahme
3.1.3. Klassifizierung: Arbitragemodell
3.2. Herleitung der Bewertungsgleichung
3.3. Zweifel an der theoretischen Validität des Modells
3.3.1. Shanken’s Critique
3.3.2. Diskurs: Kruschwitz/Löffler, Steiner/Wallmeier
3.4. Empirische Überprüfung der APT von Ross
3.4.1. Testmethodik
3.4.2. Ergebnisse

4. Resúmé

A. Anhang

Zusätzliche Beweise

Literaturverzeichnis

Ende der Leseprobe aus 60 Seiten

Details

Titel: Alternativen zum CAPM
Untertitel: Ist die APT von Ross eine Alternative zum CAPM?
Hochschule: Universität Paderborn
Note: 1,7
Autor: Patrick Meyer (Autor:in)
Jahr: 2010
Seiten: 60
Katalognummer: V151645
ISBN (eBook): 9783640637140
ISBN (Buch): 9783640637096
Dateigröße: 864 KB
Sprache: Deutsch
Anmerkungen: Seit geraumer Zeit wird in der Literatur immer wieder behauptet, dass Ross’ Arbitragepreistheorie (auch APT genannt) eine sinnvolle Alternative zum CAPM darstellt. Diese Behauptung wird in vorliegender Arbeit kritisch hinterfragt. Aufbau: Die Arbeit gliedert sich neben Einleitung und Schluss in zwei große Abschnitte: »Schwächen des originären CAPM« und »Die APT von Ross als alternatives Bewertungsmodell«. Der erste Abschnitt das CAPM und seine Schwächen dar, der zweite Abschnitt ist der Theorie von Ross und ihren Problemen gewidmet.
Schlagworte: CAPM, Zero-Beta CAPM, Kritik von Roll, APT, Ross, Arbitrage, Arbitragefreiheit, Faktormodellannahme, Arbitragemodell, Die APT-Bewertungsgleichung, Kritik von Shanken, Faktorenanalyse